De beurs dondert de laatste dagen naar beneden. Actief handelen in aandelen was dan ook een uitdaging de afgelopen maand. Een dalende beurs sleurt namelijk ook de meeste aandelen mee naar beneden.
Hoe bracht ik het er vanaf in januari?
Een optimistische start
Nochtans zag het er niet zo negatief uit in december en begin januari.
Er verschenen best wat interessante aandelen op mijn watchlist en dan vooral uit de energiesector en uit de financiële sector.
Het risico
Het risico in een dergelijke situatie is het volgende.
Uiteraard wil je de kansen niet missen als plots tal van interessante aandelen beginnen op te duiken die individueel bekeken er quasi perfect uitzien om een aankoop te triggeren.
Dat was zeker het geval eind december en begin januari.
Stel dat je op dat ogenblik voluit gaat en van cash naar 100% in aandelen gaat.
Maar plots keert het sentiment en valt alles naar beneden.
Het is niet onrealistisch om in dat geval misschien maar 10% van je trades ook daadwerkelijk winnaars te zien worden. Al de rest – dus 90% van je aankopen – worden verliezers.
Welk effect heeft dit op je portfolio?
Hoeveel zal je verliezen?
Hoe voel je je daarbij?
Hoe reageer je daar dan op?
Een theoretische berekening
Laat ons even het verwachte resultaat berekenen.
Stel dat je een trading strategie gebruikt met volgende eenvoudige basisregels.
- Verkopen met verlies bij een daling van -8%
- Verkopen met winst bij een stijging van +20%
Op zich een goede start van een trading strategie en zo eenvoudig zou het kunnen zijn om geld te verdienen met aandelen op de beurs.
In normale of betere marktomstandigheden verwacht je bijvoorbeeld dat 50% van je trades winnaars worden. De helft winnaars, de helft verliezers. Stel dat we starten met een kapitaal van $10,000 en daarmee 10 aandelen kopen van elk $1,000.
Het resultaat is het volgende.
- Winnaar 1 – Plus $200
- Winnaar 2 – Plus $200
- Winnaar 3 – Plus $200
- Winnaar 4 – Plus $200
- Winnaar 5 – Plus $200
- Verliezer 1 – Min $80
- Verliezer 2 – Min $80
- Verliezer 3 – Min $80
- Verliezer 4 – Min $80
- Verliezer 5 – Min $80
Het netto resultaat is +$600 oftewel een rendement van +6% op mijn kapitaal.
Mijn expectancy is +6% per trade.
Het sentiment keert
Wat nu als het beurssentiment plots omkeert terwijl je deze 10 aandelen pas gekocht hebt?
Stel dat we slechts 1 winnaar kunnen realiseren van deze 10 trades.
Het resultaat is dan het volgende.
- Winnaar 1 – Plus $200
- Verliezer 1 – Min $80
- Verliezer 2 – Min $80
- Verliezer 3 – Min $80
- Verliezer 4 – Min $80
- Verliezer 5 – Min $80
- Verliezer 6 – Min $80
- Verliezer 7 – Min $80
- Verliezer 8 – Min $80
- Verliezer 9 – Min $80
Plots hebben we een verlies van -$520 euro.
We zijn op een paar dagen of weken tijd 5.20% van ons kapitaal kwijtgeraakt.
Dit is nog geen ramp maar een dergelijk scenario wil je niet al te vaak hebben.
En al zeker niet met bijvoorbeeld 20 of 30 trades van elk $1,000.
Het probleem
Deze eenvoudige strategie is niet voldoende.
Je moet rekening houden met het totale portfolio risico en de marktomstandigheden.
Soms is de markt je strategie gunstig gezind, soms niet.
Als de markt ongunstig is voor jouw strategie, mag je niet gewoon zitten wachten en hopen dat het goedkomt met je openstaande posities.
De oplossing
Een mogelijke oplossing zou kunnen zijn deze 10 trades sneller te verkopen.
Een andere oplossing zou kunnen zijn ervoor te zorgen dat je niet in deze situatie kan terecht komen.
Daarvoor heb je heel duidelijke en formele regels nodig.
Je hebt een trading plan nodig dat zonder ambiguïteiten aangeeft of je wel een aandeel mag kopen en hoeveel aandelen je op een bepaald ogenblik mag kopen.
Ik heb dit probleem en de oplossing ervoor reeds in een eerder artikel beschreven.
Mijn resultaat voor januari
Ik ben eigenlijk heel tevreden met mijn resultaat omdat ik bovenstaand probleem niet gehad heb dankzij mijn trading plan dat er met mathematische zekerheid voor zorgt dat ik niet in een onrustwekkende situatie beland ben.
Uiteraard moet je je trading plan wel volgen want de menselijke psychologie helpt niet altijd daarbij. Gelukkig heb ik mijn trading regels toegepast zoals gewenst.
Slechts 16% van mijn trades werden winnaars in januari.
Toch realiseerde ik een gemiddeld rendement van +1.11% per trade.
Ik beschouw dat als min of meer breakeven maar het belangrijkste is dat het geen verlies is. Bovendien bevind ik mij momenteel in 100% cash dus ik loop ook geen bijkomend risico.
Dit zijn mijn resultaten voor deze maand.
- Batting average 16%
- Rendement per trade +1.11%
- Gemiddelde winst per trade +9.57%
- Gemiddeld verlies per trade -0.98%
Tip
Een trading plan is absoluut noodzakelijk met duidelijke regels die je kan volgen en uitvoeren zonder twijfelen en zonder onzekerheid wat de regels betekenen voor je daden.
Mark Minervini zegt het als volgt op Twitter.
0 reacties